Dink Soos Warren Buffett

Dink soos Warren Buffett Terug in 1999, Robert G. Hagstrom n boek geskryf oor die legendariese belegger Warren Buffett getiteld "Die Warren Buffett portefeulje". Wat is so groot oor die boek, en wat maak dit anders as die talle ander boeke en artikels geskryf oor die "Oracle van Omaha", is dat dit bied die leser waardevolle insig in hoe Buffett eintlik dink oor beleggings. Met ander woorde, die boek put in die sielkundige ingesteldheid wat Buffett so geweldig ryk gemaak. Hoewel beleggers kan baat vind by die lees van die hele boek, het ons 'n happiegrootte voorbeeld van die wenke en voorstelle met betrekking tot die belegger ingesteldheid en maniere om aandeelkeuse wat jou sal help jy binne Buffett se kop te verbeter gekies. 1. Dink aan Stocks as 'n Besigheid Baie beleggers dink voorrade en die aandelemark in die algemeen as niks meer as 'n bietjie stukkies papier heen en weer onder beleggers verhandel. Dit kan help om te verhoed dat beleggers uit om te emosioneel oor 'n bepaalde posisie, maar dit beteken nie noodwendig hulle in staat stel om die beste moontlike belegging besluite te neem. Dis hoekom Buffett het gesê hy glo aandeelhouers moet dink aan hulself as "deel eienaars" van die besigheid waarin hulle belê. Deur te dink dat die manier, beide Hagstrom en Buffett argumenteer dat beleggers sal neig om te verhoed dat die maak van off-the-cuff beleggingsbesluite, en meer gefokus op die langer termyn. Verder langer termyn "eienaars" is geneig om situasies te analiseer in meer besonderhede, en dan 'n groot deel van die denke in koop en verkoop besluite. Hagstrom sê dit verhoog denke en analise is geneig om te lei tot verbeterde beleggingsopbrengste. 2. verhoging van die grootte van jou belegging Terwyl dit selde - indien ooit - maak sin vir beleggers om "al hul eiers in een mandjie", om al jou eiers in te veel mandjies kan nie 'n goeie ding wees nie. Buffett beweer dat oor-diversifikasie opbrengste soveel as 'n gebrek aan diversifikasie kan belemmer. Dis hoekom hy nie belê in onderlinge fondse. Dit is ook die rede waarom hy verkies tot 'n aansienlike beleggings te maak in net 'n handjievol van maatskappye. Buffett is 'n sterk geglo dat beleggers eers hul huiswerk moet doen voordat 'n belegging in 'n sekuriteit. Maar nou dat die due diligence proses voltooi is, moet beleggers gemaklik genoeg is om 'n aansienlike gedeelte van bates te wy aan dié voorraad voel. Hulle moet ook gemaklik in wan neer hulle algehele beleggingsportefeulje om 'n handjie vol goeie maatskappye met 'n uitstekende groeivooruitsigte voel. Buffett se standpunt oor die tyd neem om jou fondse behoorlik toe te ken is bevorder met sy opmerking dat dit is nie net oor die beste maatskappy, maar hoe jy voel oor die maatskappy. As die beste besigheid wat jy besit bied die minste finansiële risiko en het die mees gunstige langtermyn-vooruitsigte, hoekom sou jy geld in jou 20 gunsteling besigheid in plaas van die toevoeging van geld om die top keuses? 3. Verminder Portefeulje omset Vinnig die handel in en uit aandele kan potensieel maak 'n individu 'n klomp geld, maar volgens Buffett, is hierdie handelaar eintlik belemmer sy of haar beleggingsopbrengste. Dit is omdat omset portefeulje verhoog die bedrag van belasting wat betaal moet word op kapitaalwins en verhoog die totale bedrag van die kommissie dollars wat betaal moet word in 'n gegewe jaar. Die "Oracle" beweer dat dit wat sin maak in die sakewêreld maak ook sin in aandele: 'n belegger moet gewoonlik hou 'n klein stukkie van 'n uitstaande sake met dieselfde volharding dat 'n eienaar sou uitstal as hy besit al daardie besigheid. Beleggers moet langtermyn dink. Deur dit ingesteldheid, kan hulle verhoed dat die betaling groot kommissie fooie en verhewe kort termyn kapitaalwins belasting. Hulle sal ook meer geneig om te ry uit enige korttermyn skommelinge in die besigheid, en om uiteindelik die vrugte pluk van 'n groter verdienste en / of dividende met verloop van tyd wees. 4. Ontwikkel Alternatiewe Benchmarks Terwyl aandeelpryse die uiteindelike barometer van die sukses of mislukking van 'n gegewe beleggingskeuse kan wees, beteken Buffett nie fokus op hierdie metrieke. In plaas daarvan, ontleed hy en porieë oor die onderliggende ekonomie van 'n gegewe besigheid of 'n groep van maatskappye. Indien 'n maatskappy doen wat dit neem om homself te laat groei op 'n winsgewende basis, dan sal die aandeelprys uiteindelik sorg vir homself. Suksesvolle beleggers moet kyk na die maatskappye wat hulle besit en bestudeer hul ware verdienste potensiaal. As die grondbeginsels is solied en die maatskappy is die verbetering van aandeelhouerswaarde deur genereer konsekwent bottom-line groei, die aandeelprys in die lang termyn, moet weerspieël dat. (Om te leer hoe om beginsels te oordeel op jou eie, sien Wat Is Fundamentals?) 5. Leer om te dink in Waarskynlikhede Bridge is 'n kaart spel waarin die mees suksesvolle spelers in staat is om wiskundige waarskynlikhede oordeel aan hul teenstanders te klop. Miskien nie verbasend dat Buffett lief en aktief speel die spel, en hy neem die strategieë buite die spel in die belegging wêreld. Buffett dui daarop dat beleggers fokus op die ekonomie van die maatskappye wat hulle besit (met ander woorde die onderliggende besighede), en probeer dan om die waarskynlikheid dat sekere gebeure sal of sal nie blyk, baie soos 'n brug-speler weeg gaan die waarskynlikhede van sy teenstanders se hande. Hy voeg by dat deur te fokus op die ekonomiese aspek van die vergelyking en nie die aandele prys, sal 'n belegger meer akkuraat in sy of haar vermoë om te oordeel waarskynlikheid. Dink in waarskynlikhede het sy voordele. Byvoorbeeld, 'n belegger wat die waarskynlikheid dat 'n maatskappy 'n sekere inkomste groeikoers oor 'n tydperk vyf - of 10 jaar sal rapporteer bedink is baie meer geneig om te ry uit korttermynskommelings in die aandeelprys. By uitbreiding, beteken dit dat sy beleggingsopbrengste waarskynlik beter wees, en dat hy ook sal besef minder transaksie en / of kapitaalwinsbelasting koste. 6. Erken die Sielkundige Aspekte van 'n belegging Baie eenvoudig, dit beteken dat individue moet verstaan ​​dat daar 'n sielkundige ingesteldheid wat die suksesvolle belegger is geneig om te hê. Meer spesifiek, sal die suksesvolle belegger fokus op waarskynlikhede en ekonomiese kwessies en laat besluite word regeer deur rasionele, in teenstelling met emosionele, denke. Meer as enigiets anders, kan eie emosies beleggers se hul grootste vyand wees. Buffett beweer dat die sleutel tot die oorwinning van emosies is in staat om jou geloof te behou in die werklike beginsels van die besigheid, en nie te bekommerd oor die aandelemark te kry. Beleggers moet besef dat daar 'n sekere sielkundige ingesteldheid dat hulle behoort te hê as hulle wil om suksesvol te wees, en probeer om te implementeer wat denkwyse. 7. Ignoreer mark Voorspellings Daar is 'n ou gesegde dat die Dow "klim 'n muur van bekommernis". Met ander woorde, ten spyte van die negatiwiteit in die mark, en diegene wat altyd beweer dat 'n resessie is "net om die draai", die markte het baie goed gevaar het met verloop van tyd. Daarom moet doemprofete geïgnoreer word nie. Aan die ander kant van die munt, net soveel ewige optimiste argumenteer dat die aandelemark is op pad voortdurend hoër. Dit moet ook geïgnoreer word nie. In al hierdie verwarring, Buffett dui daarop dat beleggers hul pogings moet fokus op isoleer en te belê in aandele wat nie tans akkuraat waardeer deur die mark. Die logika hier is dat as die aandelemark begin om die maatskappy se intrinsieke waarde (deur hoër pryse en groter aanvraag) besef, sal die belegger staan ​​om 'n klomp geld te maak. 8. Wag vir die Fat Pitch Hagstrom se boek gebruik die model van die legendariese bofbalspeler Ted Williams as 'n voorbeeld van 'n wyse belegger. Williams sal wag vir 'n spesifieke plek (in 'n gebied van die plaat gesit waarvan hy geweet het hy 'n hoë waarskynlikheid van die maak van kontak met die bal gehad) voordat swaai. Daar word gesê dat hierdie dissipline in staat gestel Williams na 'n hoër leeftyd kolfgemiddelde as die gemiddelde speler het. Buffett, op dieselfde manier, dui daarop dat alle beleggers optree asof hulle 'n leeftyd besluit kaart besit met slegs 20 beleggingskeuse stoot daarin. Die logika is dat dit hulle moet verhoed om middelmatige belegging keuses en hopelik, by uitbreiding, die algehele opbrengs van hul onderskeie portefeuljes te verbeter. bottom Line "Die Warren Buffett portefeulje" is 'n tydlose boek wat waardevolle insig bied in die sielkundige ingesteldheid van die legendariese belegger Warren Buffett. Natuurlik, as om te leer hoe om te belê soos Warren Buffett was so maklik soos 'n boek lees, almal sal ryk wees! Maar as jy daardie tyd en moeite te neem om 'n paar van beproefde strategieë Buffett se implementeer, kan jy op jou pad na 'n beter aandeelkeuse en groter opbrengste.