Strategieë Om Onbestendigheid Effektief Te Handel Met Vix

Strategieë om onbestendigheid effektief te handel met VIX Chicago Board Options Exchange markonbestendigheid indeks, beter bekend as VIX. bied handelaars en beleggers 'n oorsig van real-time gierigheid en vrees vlakke, terwyl die verskaffing van 'n momentopname van die verwagtinge van die mark se wisselvalligheid in die volgende 30 handelsdae. CBOE bekend gestel VIX in 1993, uitgebrei sy definisie 10 jaar later, en bygevoeg 'n termynkontrak in 2004. (Vir meer te lees: Die Finansiële Markte: Wanneer vrees en hebsug oorneem). - Wisselvalligheid gebaseer sekuriteite wat in 2009 en 2011 het bewys baie gewild met die handel gemeenskap, vir beide verskansing en directional speel. Op sy beurt het die koop en verkoop van hierdie instrumente 'n beduidende impak op die funksionering van die oorspronklike indeks, wat uit 'n sloerende het omskep in 'n leidende aanwyser het. Konvergensie-divergensie Verhoudings Aktiewe handelaars moet 'n real time VIX op hul mark skerms hou ten alle tye, vergelyk tendens die aanwyser se met die prys aksie op die gewildste indeks termynkontrakte. Konvergensie-divergensie verhoudings tussen hierdie instrumente genereer reeks verwagtinge wat help om handel beplanning en risikobestuur. (Vir meer inligting, sien: Lees markneigings Met Konvergensie-divergensie analise). Hierdie verwagtinge sluit in: Stygende VIX + stygende SP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark = lomp divergensie wat voorspel krimpende risiko-aptyt en 'n hoë risiko vir 'n nadeel ommekeer. Stygende VIX + val SP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark = lomp konvergensie dat die kans verhoog vir 'n nadeel tendens dag Val VIX + val SP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark = lomp divergensie wat voorspel groei risiko-aptyt en 'n hoë potensiaal vir 'n onderstebo ommekeer. Val VIX + stygende SP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark = lomp konvergensie wat kans verhoog vir 'n onderstebo tendens dag. Uiteenlopende aksie tussen SP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark verlaag voorspellende betroubaarheid, dikwels toegee whipsaws. verwarring en-reeks gebind voorwaardes. Kartering van die VIX Die VIX daaglikse grafiek lyk meer soos 'n elektrokardiogram as 'n prys vertoon, genereer vertikale are wat periodes van hoë stres weerspieël, veroorsaak deur die ekonomiese, politieke of omgewing katalisators Dit is die beste om absolute vlakke kyk wanneer ek probeer om hierdie kronkelende patrone interpreteer, op soek na terugskrywings rondom groot ronde getalle, soos 20, 30 of 40 en naby voor pieke. Skenk ook aandag aan interaksies tussen die aanwyser en die 50 en 200 dae EMA. met dié vlakke te tree as ondersteuning of weerstand. (Vir verwante leesstof, sien: Momentum handel met dissipline). VIX vestig in stadig bewegende maar voorspelbare tendens aksie in-tussen periodieke stressors, met prysvlakke versterking of afskeid stadig met verloop van tyd. Jy kan hierdie oorgange duidelik sien op 'n maandelikse VIX grafiek vertoon die 20-maande SMA, sonder betaling. Let op hoe die bewegende gemiddelde naby 33 hoogtepunt bereik gedurende die 2008-09 beermark selfs al is die aanwyser opgestoot tot 90. Terwyl hierdie langtermyn tendense nie sal help om kort termyn voorbereiding handel hulle geweldig nuttig in marktydsberekening strategieë, veral in posisies wat ten minste 6 tot 12 maande duur. (Vir meer inligting, lees: Hoe om te gebruik 'n bewegende gemiddelde aandele te koop). Korttermyn handelaars kan VIX geraasvlakke te verlaag en die verbetering van intraday interpretasie met 'n 10-bar SMA gelê op die top van die 15-minuut aanwyser. Let op hoe die bewegende gemiddelde hoër en laer in 'n gladde golfpatroon wat kans verminder om valse seine kners. Dit is tyd om posisionering herevalueer wanneer die bewegende gemiddelde van rigting verander, want dit voorspel terugskrywings asook afhandeling van prysskommelings in beide rigtings. Die prys lyn kan ook gebruik word as 'n sneller meganisme wanneer dit gaan oor bo of onder die bewegende gemiddelde. Trading instrumente VIX futures bied die suiwerste blootstelling aan skommelinge die aanwyser se maar aandele afgeleides het 'n sterk volgende met die kleinhandel handel skare in die afgelope jaar behaal. Hierdie Beursverhandelde Produkte (ETPs) gebruik komplekse berekeninge gelaagdheid verskeie maande van VIX termynmark in kort en middel-termyn verwagtings. Groot wisselvalligheid fondse sluit in: SP 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (VXX) SP 500 VIX Midde-Termyn Futures ETN (VXZ) VIX Korttermyn-Futures ETF (VIXY) VIX Midde-Termyn Futures ETF (VIXM) Handel hierdie effekte vir 'n kort termyn winste kan 'n frustrerende ervaring wees, want hulle het 'n strukturele vooroordeel wat 'n konstante herstel om vervalle termynmark premies dwing bevat. Dit contango kan uitwis winste in wisselvallige markte, wat veroorsaak dat die sekuriteit om skerp onderpresteer die onderliggende aanwyser. As gevolg hiervan, is hierdie instrumente beste benut in die tweede kwartaal strategieë langer as 'n verskansing instrument, of in kombinasie met beskermende opsies speel. (Vir meer inligting oor hierdie onderwerp, sien: 4 maniere om die VIX handel). Die VIX aanwyser geskep in die 1990's het 'n wye verskeidenheid van afgeleide produkte wat toelaat dat handelaars en beleggers risiko geskep deur stresvolle marktoestande te bestuur tot gevolg gehad het.